Memahami Likuiditas dari Perspektif Forex

Teknologi.id - Trader pemula cenderung lebih fokus pada istilah seperti volume dan perubahan harga. Namun, banyak dari mereka meremehkan pentingnya likuiditas.

Likuiditas adalah istilah dasar di pasar keuangan, dan memahaminya sangat penting untuk meluncurkan platform broker atau menentukan perubahan pola perdagangan. Investor dan broker berpengalaman sangat menghargai likuiditas Forex saat merancang strategi dan portofolio investasi mereka.

Jadi, apa itu likuiditas dalam pasar Forex? Dan bagaimana Anda bisa memanfaatkannya? Mari kita jelajahi lebih lanjut.

Apa Itu Likuiditas Forex?

Secara umum, likuiditas merujuk pada ketersediaan instrumen keuangan dan partisipan pasar. Dua faktor ini membuat eksekusi order menjadi cepat dan lancar. Oleh karena itu, pasar yang likuid ditandai dengan eksekusi order yang cepat, kemungkinan slippage yang minim, dan rentang spread yang rendah.

Likuiditas tinggi terjadi ketika sekuritas yang dapat diperdagangkan lebih tersedia, kelas aset mudah diakses oleh pembeli dan penjual, dan mesin pencocokan order membutuhkan waktu lebih sedikit untuk menemukan dan menyelesaikan order.

Penyedia likuiditas secara aktif terlibat di pasar keuangan, meningkatkan pasokan aset yang dapat diperdagangkan. Dengan demikian, saat pasokan meningkat, harga pasar turun dan spread, yaitu perbedaan antara harga beli dan jual, berkurang.

Pasar Forex melibatkan banyak trader ritel, investor institusional dan multi-aset, perusahaan investasi dan bank, serta bahkan pemerintah. Oleh karena itu, ini adalah pasar terbesar dan paling likuid di dunia.

Pasangan mata uang utama seperti EUR/USD adalah aset Forex yang paling likuid karena banyaknya partisipan pasar yang mengeksekusi order beli dan jual. Sebaliknya, pasangan yang kurang umum dan eksotis seperti JPY/TRY memiliki lebih sedikit pengguna, dan likuiditasnya bisa berfluktuasi secara signifikan pada pasangan tersebut.

Peran Likuiditas dalam Efisiensi Pasar

Likuiditas berperan sebagai penstabil pasar, memastikan kondisi perdagangan yang menguntungkan bagi investor dan menawarkan broker instrumen yang mengisi dan mengoperasikan perangkat lunak perdagangan mereka.

Oleh karena itu, broker Forex menghubungkan platform perdagangan mereka dengan penyedia likuiditas terbaik karena alasan ini.

Meminimalkan Dampak Pemain Besar di Pasar

Pemain kunci di pasar dan perusahaan besar memiliki sarana keuangan dan manajerial untuk memonopoli pasar dan meningkatkan posisi keuangan mereka. Namun, likuiditas adalah katalis bagi broker lain dan perusahaan perdagangan menengah yang ingin mendapatkan pangsa pasar mereka.

Ketika satu pemimpin pasar menempatkan order besar, mereka berpotensi mengurangi likuiditas satu aset sambil meningkatkan aset lainnya.

Dengan cara ini, aset dengan likuiditas yang meningkat menjadi lebih terjangkau, dan broker dapat menawarkannya kepada investor dengan markup harga yang menguntungkan.

Akhirnya, pemain besar di pasar akan tertarik untuk berinvestasi pada aset ini, meningkatkan permintaan dan harga aset tersebut. Siklus ini mendefinisikan dinamika pasar Forex, yang melibatkan partisipan pasar di semua tingkatan.

Mendukung Opsi Perdagangan yang Diversifikasi

Likuiditas mendukung berbagai opsi perdagangan, memungkinkan broker di berbagai tingkatan menawarkan opsi investasi yang beragam dan eksekusi order multi-aset. Kemungkinan ini hanya layak berkat penyedia likuiditas yang memastikan distribusi sekuritas yang dapat diperdagangkan secara adil di antara partisipan pasar.

Selain itu, pengembangan platform perdagangan digital mengotomatisasi proses menemukan dan mengkonsolidasikan likuiditas dari berbagai sumber dan beralih di antara mereka sesuai dengan profil risiko yang terkait.

Ini memungkinkan startup broker untuk mengakses likuiditas guna menggerakkan platform mereka dan menawarkan layanan perdagangan khusus.

Mengurangi Diversi Harga pada Pasangan Mata Uang Eksotis

Mata uang dari pasar berkembang atau kurang berkembang didefinisikan sebagai pasangan mata uang eksotis, dan mereka memiliki relatif lebih sedikit pemegang dan investor yang berurusan dengan mata uang ini. Oleh karena itu, jika seseorang ingin menukar atau memperdagangkan Lira Turki dengan Yen Jepang, mereka lebih mungkin mengalami diversi harga yang besar.

Ini membuat perdagangan tidak layak dan mahal. Oleh karena itu, penyedia likuiditas yang dapat diandalkan berperan sebagai perantara yang membeli dan menjual di antara partisipan, meningkatkan likuiditas mata uang yang disebutkan dan menyediakan tarif yang lebih menguntungkan bagi partisipan untuk memenuhi pertukaran tersebut.

Likuiditas vs Volatilitas: Perbedaan Utama

Likuiditas bekerja berbeda dari volatilitas. Pada dasarnya, likuiditas adalah jawaban atas volatilitas, menetapkan fluktuasi harga yang tajam dan menstabilkan harga.

Volatilitas mengacu pada fluktuasi harga pasar yang tajam yang dihasilkan dari order signifikan yang dieksekusi. Misalnya, ketika seorang pemain pasar membeli sejumlah besar aset, ini mengurangi pasokannya, dan jika pasar tidak memiliki likuiditas yang baik, perubahan harga yang tajam akan terjadi.

Sebaliknya, likuiditas mengacu pada stabilitas pasar di tengah-tengah skenario seperti itu. Ketika order besar dieksekusi, tetapi tingkat likuiditas sangat tinggi, trader kurang mungkin melihat perubahan harga yang signifikan atau mungkin hanya berdampak kecil pada harga pasar. Akhirnya, ini berkontribusi pada efisiensi yang lebih tinggi dan kondisi perdagangan yang lebih menarik.

Kesimpulan

Likuiditas adalah tulang punggung pasar keuangan, berkontribusi pada stabilisasi harga dan efisiensi perdagangan. Ini adalah faktor utama dalam melawan volatilitas dan fluktuasi harga atau permintaan yang tidak terduga.

Pasar dengan likuiditas tinggi kurang mungkin terkena dampak besar oleh perubahan permintaan atau pasokan yang tiba-tiba, yang membuat perdagangan lebih efisien. Selain itu, tingkat pasokan yang tinggi menurunkan rentang spread dan mengurangi kemungkinan slippage saat mengeksekusi order perdagangan.